厉海鹏的微聚跟耿直的陌陌,在明面上看似在贴身肉搏,竞争得很凶。

但在实际市场扩张中,两家实则有着一套心照不宣的默契。

陌陌主要在一二线城市精耕细作,对于三线城市只是顺势渗透,至于四五线下沉市场,则基本放任留白,不跟微聚做过多争抢。

与之相对应的,微聚一直主张下沉市场,在低线城市不断壮大根据地,对一二线城市则近乎是顺其自然地增长。

在厉海鹏的带领下,借着泛社交+婚恋社交领域双重优势的微聚,这半年一直在狂飆,说是风光无限一点都不为过。

继北极资本、金沙江创投的A轮融资落地后,此前错失陌陌红利的一众顶级资本,纷纷将筹码压向了微聚。

经纬、真格基金、启明创投、IDG轮番入场,在B轮、B+轮两轮融资中,豪掷五千万美金重仓加持,直接把微聚的估值推至2.5亿美金。

手握巨额现金流,微聚瞬间底气爆棚,开始加大投流抢人,开启了全方位的赛道清扫模式。

左脚踢李崧的[嘀咕网]、陈一州的人人网[私密]、陈天桥的[有你]等泛社交产品,右脚踹李崧的[真爱网]、慕严的[百禾网]、龚海艳的[世纪家缘网]。

这么多家顶级资本趋之若鹜,除了因为赛道老大哥陌陌做对标,除了微聚一开局便盈利的商业模式之外。

还有一个更重要的原因是,微聚是资本眼里套现退出的最佳标的。

如今的陌生人社交赛道格局早已清晰,微聚稳稳坐稳行业第二的宝座,且和第三名的[人人私密]拉开了断层式差距,地位无可撼动。

而行业龙头陌陌,作为明矾科技的核心子产品,深度绑定集团生态,独立分拆上市的概率微乎其微。

这就意味着,微聚是整个赛道里,唯一具备独立上市潜力的优质标的。

在资本眼里,不抢着投微聚还能投谁?

不炒作微聚,整个社交赛道再无合适的炒作标的。

至于微聚能否搭建稳固的网络效应、规模效应,盈利模式能否长期健康运转,资本虽有关注,却并不放在首位。

资本市场向来如此,比起长期价值,他们更看重短期风口与退出机会。

表面来看,微聚的数据依旧漂亮,用户体量持续攀升,营收流水节节走高,一派烈火烹油的繁盛景象。

但只有身处局中的厉海鹏最清楚,微聚的繁华之下,早已暗流涌动,巅峰瓶颈近在眼前。

这是因为,微聚的网络效应和规模效应虽然一直不佳,但只要一直投钱拉新,用户量就还是一直上涨的。

可掩盖在漂亮数据之下的两大核心指标隐患,正在持续恶化,无人能解。

第一个核心指标是,老用户的留存数据在不断下降。

微聚的核心场景是陌生人破冰、同城交友、婚恋匹配,可它越来越难留住用户关系。

平台撮合的陌生男女,线上聊得再投机,一旦约定线下见面,达成初步社交共识,第一件事绝对不是深耕微聚,而是互相交换微信、微聊。

所有的用户关系、社交沉淀,最终全都流入了微信,微聊这两大超级社交池。

只要线下见面顺利,聊感尚可,那他们就有可能再也不会打开微聚了,用户就流失了。

抛开价值观不谈,单纯从生意上来说,微聚的模式甚至比不上被它脚踢的传统婚恋三巨头。

老牌婚恋平台客单价极高,用户即便后续流失,平台早已赚足了会员费、服务费。

而微聚只靠轻量抽成盈利,用户成交即流失,留不住长期价值。

哪怕厉海鹏本心乐见用户牵手配对,成就姻缘,可放在商业赛道里,这份温柔反倒成了致命短板。

第二个致命隐患,是平台用户结构的持续劣化。

女性用户占比,正在肉眼可见地持续走低。

微聚这类社交产品的核心生命力,主要掌握在女性用户手中。她们是撬动男性付费意愿、维持社区活跃度的关键。

正在焦虑的微聚,等到了同样十分焦虑的行业巨头佰度。

只是人家佰度的焦虑跟微聚不同,百度的焦虑是,手握巨额现金却不知道该怎么花。

佰度的两大对手,企鹅已经通过微聊APP拿到了移动互联网的站台票,而且开始在社交和电商领域疯狂扫货。

另一边,已经顺利完成吱付宝剥离的阿狸巴巴,正准备在本地生活和O2O上面大举押注,而且据说也在往社交上蔓延。

而佰度的版图和投资清单上,却显得十分单薄。

面对汹涌澎湃的移动互联网时代,此时的百度内部,是相当纠结和矛盾的。

李罗宾曾多次强调,搜索是佰度的核心业务,是公司命脉,并表示不会单独搞社交网站。

但挑战在于,陌陌、微信、微聊、微博等社交网络产品的崛起,已经开始蚕食用户上网的习惯。

据内部数据初步显示,2010年的营收中,99.85%都来自于PC搜索广告。

这意味着一旦用户开始涌向手机端,佰度的核心营收基本盘将会受到极大影响。

刚刚来到2011年,百度内部就曾对此进行过好几拨大思考、大讨论。

在移动互联网方面,百度也想重做入口。

李罗宾甚至提出公司将要像谷歌Chrome OS一样,开发一款面向移动设备的操作系统,让用户在打开手机的第一秒,就能开始使用百度的搜索框,这被李罗宾称为“框计算”。

但理想与现实的距离,总是犹如天堑。

于是乎,百度最新确定的战略是,服务和移动两条腿走路。

移动该做什么,佰度还没有想好,还没找到突破口,那就开启买买买模式。

市面上的手机APP产品已经很多了,但优质的APP却并不多。要么是企鹅系、阿狸巴巴系的,要么就在明矾科技手里。

于是,李罗宾派其CFO柴小静第一个去找了耿直的明矾科技。

柴小静是明矾科技CFO龚世军的老上司,她先去找了龚世军,让龚世军牵线跟耿直和唐严见面。

柴小静表达了李罗宾对明矾科技和对耿直的欣赏,提出想要战略投资微信,助力微信迎战企鹅。

耿直倒是没有排斥佰度的投资,只是开的价码过高,高到让现金流最多、最财大气粗的战略投资方度都接受不了。

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